Fyret ligger ytterst ute i Store Sandsgabet ved innseilinga til Lillesand og er åpent for allmenheten.

Tidlig på 1800-tallet ble holmene benyttet av Hans Nielsen Hauge til utvinning av havsalt derav navnet Saltholmen.

Fyrvesenet oppførte bygningene på Saltholmen i 1881-82 etter kongelig resolusjon av 18. januar 1881.

Fyrstasjonen består av fyrvokterbolig med vaktstue og tårn, samt uthus og sjøbu. Fyret ble tent 11/11 i 1882 – med lyshøyde 14 meter over havet. Det var bemannet fram til 11. juni 1952 da det ble automatisert og Lillesand Seilforening fikk kjøpe fyrstasjonen. I alt var det fem fyrvokterere i tjeneste på Saltholmen fyr.